Willkommen bei Praemium Capital
…Gemeinsam
Werte schaffen…
...Verantwortungsvoll Investieren...
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Unsere Anlagephilosophie
Die Suche nach guten Investmentideen im Multi-Asset Kontext ist vielfältig. Bei Aktien beginnen wir mit der Suche nach guten Unternehmen. Diese zeichnen sich durch gewisse Qualitätskriterien aus. Neben einem guten Management zählen für uns insbesondere Attribute wie gute Vorhersehbarkeit, ein erprobtes Geschäftsmodell und ein Schutzwall dazu. Letzterer ist in der Regel für überdurchschnittliche Margen und eine vergleichsweise geringe Konjunktursensitivität verantwortlich. Zudem präferieren wir Unternehmen mit einer soliden Bilanz. Wir beschränken uns hierbei aber nicht nur auf große, bereits erfolgreiche Unternehmen, sondern suchen auch jüngere, erfolgsversprechende Geschäftsmodelle, die das Potenzial haben eine entsprechende Ertragsstärke zu erreichen. Weiterhin müssen die Unternehmen unseren ESG-Filter durchlaufen. So kommen wir zu unserem investierbaren Universum.
Ein gutes Unternehmen muss aber noch kein gutes Investment sein. Auch Qualität kann zu teuer sein. Wir entwickeln eine Einschätzung zum fairen Wert und ergänzen Szenarien was man im besten Fall gewinnen und im schlechtesten Fall verlieren kann. Letztlich kommt es vor allem auf den Risk/Reward an. Nur wenn dieser vorteilhaft erscheint investieren wir. Parameter, die hier zusätzlich ins Spiel kommen, sind Faktoren wie die Konjunktur, Politik und insbesondere die Notenbankpolitik. Diese makroökonomischen Faktoren beeinflussen maßgeblich den Anleihenmarkt. Je nachdem wie wir die weitere Entwicklung der Zinskurve und der Credit Spreads einschätzen, positionieren wir uns bei den Anleihen. Das betrifft zum einen die Durationspositionierung, aber auch die Entscheidung ob man eher Staatsanleihen, Covered Bonds oder Unternehmensanleihen erwirbt. Der Risk/Reward jeder einzelnen Anlage ist am Ende ausschlaggebend für die Entscheidung, welches Instrument wir für das Portfolio erwerben.
Wir stehen für...
...Erfahrung
Wir bringen langjährige Erfahrung im Fondsmanagement sowie der Analyse von Unternehmen und der Kapitalmärkte mit und haben dies bei namhaften Unternehmen der Branche unter Beweis gestellt.
…Unabhängigkeit
Unabhängigkeit ist wichtig um jederzeit im Interesse der Investoren zu handeln. Hohe Freiheitsgrade erhöhen die Chancen und reduzieren die Risiken, da wir nichts machen müssen.
… Risk/Reward
Unser Management orientiert sich am Risk/Reward einer jeden einzelnen Anlage und dem aktuellen Marktgeschehen. Dementsprechend aktiv erfolgt das Management unserer Mandate.
…Flexibilität
Das Umfeld kann sich ständig ändern. Entsprechend flexibel ist unsere Anlage, um jederzeit auf Veränderungen reagieren zu können. Nur so hat man die Chance in Zeiten von Umbrüchen erfolgreich zu agieren.
Das Unternehmen und die Köpfe dahinter
Die Praemium Capital GmbH wurde 2023 von Elmar Peters und Thorsten Vetter gegründet.
Die Idee sich selbständig zu machen entstand schon einige Jahre früher am Strand von Zeeland in Gesprächen mit unseren heutigen Partnern Stefan Hornung und Oliver Morath (beide Discover Capital). Aber wie bei vielem im Leben kam der passende Zeitpunkt für die Gründung erst später.
Warum haben wir uns selbständig gemacht?
Nach vielen Jahren als Portfoliomanager bei großen Häusern wollten wir frei von Konzerninteressen und Restriktionen agieren. Dabei spielte der Wunsch sich auf das Wesentliche -das Portfoliomanagement – zu fokussieren die ausschlaggebende Rolle. Am Besten kann dies mit der Rückkehr auf die große Spielwiese umschrieben werden. Unabhängig von der Assetklasse und unabhängig von der Unternehmensgröße können wir das jeweils sinnvollste Investment auswählen. Letztlich ist das Portfoliomanagement aus Überzeugung.
Elmar Peters
Leiter des Multi-Asset Teams der Flossbach von Storch AG
Co-Manager Flossbach von Storch Multiple Opportunities
Langjährige Erfahrung im Management von Stiftungsfonds
Thorsten Vetter
Aufbau des Fixed Income Bereichs bei Flossbach von Storch
Langjährige Erfahrung beim Management von Fixed Income und Wandelanleihenfonds für institutionelle Kunden und Publikumsfonds
Nicolas Hentrich
Investmentanalyst bei Flossbach von Storch
Analyst Firmenkundengeschäft bei der ING Deutschland
Vertriebsassistent Vermögensmanagement für Firmenkunden bei der Sparkasse KölnBonn
Glück und Zufriedenheit ist nichts, was einem zufällt. Es entsteht aus deinen eigenen Handlungen
– Dalai Lama XIV
Fonds
SQUAD Praemium Opportunities
Der Fonds ist ein globaler Multi Asset Fonds. Je nach Opportunität entscheiden wir flexibel, ob die Aktie, die Wandelanleihe, die Anleihe oder eine Optionsstrategie das optimale Instrument für uns als Investor ist. Dabei steht der Risk/Reward einer jeden Anlage im Vordergrund. Die regionale Allokation ergibt sich aus dieser Selektion.
Unsere Partner
